Options Trading Strategy And Risk Management Pdf

Top 4 Optionen Strategien für Anfänger Optionen sind hervorragende Werkzeuge für den Handel und das Risikomanagement, aber das Finden der richtigen Strategie ist der Schlüssel zur Verwendung dieser Tools zu Ihrem Vorteil. Anfänger haben mehrere Optionen bei der Auswahl einer Strategie, aber zuerst sollten Sie verstehen, welche Optionen sind und wie sie funktionieren. Eine Option gewährt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis vor oder vor seinem Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Arten von Optionen: einen Aufruf, der dem Inhaber das Recht gibt, die Option zu kaufen, und einen Put, der seinem Inhaber das Recht gibt, die Option zu verkaufen. Ein Call ist in-the-money, wenn sein Basispreis (der Kurs, zu dem ein Vertrag ausgeübt werden kann) geringer ist als der zugrunde liegende Kurs, wenn der Basispreis dem Kurs des Basiswertes und des Out-of - Wenn der Basispreis höher ist als der Basiswert. Das umgekehrte gilt für puts. Wenn Sie eine Option kaufen, ist Ihr Ausmaß auf den optionrsquos Preis oder Prämie beschränkt. Wenn Sie eine nackte Option verkaufen, ist Ihr Verlustrisiko theoretisch unbegrenzt. Optionen können verwendet werden, um eine bestehende Position abzusichern, ein Richtungsspiel einzuleiten oder bei bestimmten Spread-Strategien die Richtung der Volatilität vorherzusagen. Optionen können Ihnen helfen, das genaue Risiko, das Sie in einer Position zu nehmen. Das Risiko hängt von Streik, Volatilität und Zeitwert ab. Egal, welche Strategie sie verwenden, neue Optionen Trader müssen auf die strategische Nutzung von Hebelwirkung konzentrieren, sagt Kevin Cook, Optionen Trainer bei ONN TV. LdquoBeing systematisch und wahrscheinlichkeitsorientiert zahlt sich stark auf lange Sicht, rdquo er sagt, beraten, dass anstelle des Kaufs out-of-the-money-Optionen, nur weil sie billig sind, sollten neue Händler auf eine engere-to-the-money-Option zu suchen Die eine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit aufweisen. Er gibt dieses Beispiel: Wenn Sie bullish auf Gold und wollen die GLD Exchange Traded Fund, die derzeit auf 111,00 zu handeln, anstatt zu verbringen 45 Cent auf den Juni 125 Anruf auf der Suche nach einem Home-Run, haben Sie eine größere Chance Der Gewinne durch den Kauf der Juni 110/111 Call verbreiten für 55cent. Die Auswahl der richtigen Optionen Strategie zu verwenden, hängt von Ihrer Markt-Meinung und was Ihr Ziel ist. Covered Call Bei einem gedeckten Call (auch als Buy-Write bezeichnet) halten Sie eine Long-Position in einem Basiswert und verkaufen einen Call gegen den Basiswert. Ihre Marktmeinung wäre neutral zu bullish auf den zugrunde liegenden Vermögenswert. Auf dem Risiko vs Belohnung vorne ist Ihr maximaler Gewinn begrenzt und Ihr maximaler Verlust ist erheblich. Wenn die Volatilität ansteigt, hat sie einen negativen Effekt, und wenn sie abnimmt, hat sie einen positiven Effekt. Wenn die zugrunde liegenden bewegt sich gegen Sie, die kurzen Anrufe versetzen einige Ihrer Verlust. Händler werden diese Strategie häufig nutzen, um die Gesamtmarktrendite mit verringerter Volatilität zu erreichen. Über das AuthorRisk-Management Verwenden von Optionen Risikomanagement Verwenden von Optionen 13 i. Purchase puts - Ihr Wert steigt, wie die der tatsächlichen sinkt. Die Prämie ist die einzige Kosten dieser Strategie. Der Basiswert kann im Wert steigen. Ii. Verkaufen Futures - Die Short-Position gewinnt mit sinkenden Preisen und reduziert den Gewinn auf dem Basiswert, wenn die Werte steigen. Iii. Anrufe verkaufen - Ein bärischer Ansatz, ist diese Strategie weniger wirksam als die beiden vorigen, da der einzige Gewinn, der dem Verkäufer ausgesetzt ist, die Prämie ist, die er erhält. Iv. Verkaufen Covered Calls (Long Futures und Short Calls) - Diese Strategie bietet Schutz für eine lange Position mit begrenzter Rentabilität. Die Strategie wird abgedeckt, da der Investor lange Futures ist, sollte der Call ausgeübt werden. Die Futures werden zum Ausübungspreis verrechnet. In der Call-Inhaber nicht ausüben seine oder ihre Position, hält der Anruf Schriftsteller die Prämie, die die Positionen zurück, weil keine Übung aufgetreten verbessert. V. Long Futures und Long Puts - Der Investor kauft Put mit einem Ausübungspreis bei oder nahe an dem Preis, den er für die Futures bezahlt. Sollte der Kurs unter den Ausübungspreis sinken, kann er ausüben und verkaufen. Sollten die Preise steigen, verliert der Anleger nur die Prämie, behält aber den unbegrenzten Gewinn an der langen Futures-Position. 13 b. Short-Positionen (Short-Cash-Marktposition oder erwarteter Kauf / Short-Futures) 13 i. Purchase Calls - Der intrinsische und zeitliche Wertgewinn in einem steigenden Markt, der die höheren Kassamarktpreise kompensiert. Wenn sie unter dem Ausübungspreis sinken, dann hat der Eigentümer für Versicherung bezahlt, die nicht verwendet wurde. Ii. Purchase Futures - Der Wert des Kontraktgewinns mit der Wertsteigerung der tatsächlichen. Iii. Sell ​​Puts - Dies ist von begrenzter Wirksamkeit, da der Schriftsteller erhält nur die Prämie, sondern muss auf den Kassamarkt gehen, wenn die Preise steigen, um auf die Eigentümer Ausübung einer Put zu liefern. Er oder sie hat zu kaufen, und möglicherweise in einem aufstrebenden Markt. Iv. Short Futures und Long Calls - Als Upside Risiko auf eine kurze Futures-Position ist unbegrenzt, die Ausübung der Aufruf, wenn die Preise über den Ausübungspreis Grenzen der Oberseite auf die Short-Position. Sollten die Futures-Preise sinken, dann hat der Investor nur Geld für die Call Prämie ausgegeben. V. Kurze Futures und Short Puts - Diese Strategie ist von begrenztem Nutzen beim Schutz einer kurzen Futures-Position gegenüber einem Anstieg. Da der Aufwärtstrend unbegrenzt ist, wird der Anlegerverlust nur durch die erhaltene Prämie gemindert. 13 II. Synthetische Optionen. Können beide Futures und Optionen gleichzeitig genutzt werden, um synthetische Optionen zu schaffen 13 a. Synthetische Long Call lange Futures lange auf dem gleichen Basiswert. Wie ein langer Anruf, können die Preise ohne Einschränkung zu erhöhen. Die lange Pose schützt das Risiko einer Preisverringerung. Wie ein langer Anruf, sind die einzigen Kosten dieser synthetischen Transaktion die Prämie für die lange setzen. B. Synthetisch Setzen Sie kurze Futures Long Call auf den gleichen zugrunde liegenden Vertrag. Der Investor macht Geld in einem rückläufigen Markt. Sollten die Preise steigen, ermöglicht der Long-Call dem Anleger die Möglichkeit, die Option auszuüben, sobald der Basiswert den Ausübungspreis übersteigt und ihn effektiv auf dem Weg nach oben hält. Wie bei einem echten Put, sind die einzigen Kosten für eine synthetische Put die Kosten für die lange Aufforderung. 13 III. Umwandlung. Long Futures Long setzt kurze Anrufe. Lange Futures profitieren von steigenden Preisen. Lange Sätze schützen vor fallenden Preisen. Kurze Anrufe liefern Prämieneinnahmen. Wenn die Preise steigen und der Anruf nicht zugewiesen ist, macht der Investor Geld. Wenn der Anruf gegen sie ausgeübt wird, hat sie die Futures gegen den Anruf Inhaber zu liefern. Die Strategie hilft, einen Futures-Preis zu sichern und Prämieneinnahmen zu generieren, die höher sind als die gezahlte Prämie. IV. Delta Hedging. Delta misst die Volatilität einer Option auf Futures-Prämie im Verhältnis zum Basiswert, ausgedrückt durch die Formel: Veränderung der Optionsprämie / Änderung des Futures-Preises. Je größer das Ausmaß der Option im Geld ist, desto größer ist das Delta und umgekehrt. Delta wird auf einem Kontinuum von 0 bis 1 gemessen. Die hohen Delta-Optionen liegen nahe bei einem. Tief von den Geldwahlen sind nah an 0. Delta ist eine Metrik für Hecken, zum festzustellen, wie flüchtig das zugrundeliegende ist, dass sie versuchen, sich zu sichern und der Grad, zu dem eine Hecke wirksam sein könnte. Die Kenntnis der Delta hilft dem Investor bestimmen die Anzahl der Optionen benötigt, um eine Position zu hecken. V. Verwendung mehrerer Optionen. Dies sind Schutzstrategien, die mehr als eine Option zur Steuerung von Risiko und Rendite verwenden. Diese Ansätze teilweise absichern, wie sie die bullishen und bärischen Seiten des Marktes annehmen. Wenn eine Seite aufsteigt, fällt die andere. 13a. Spreads - Der gleichzeitige Kauf und Verkauf von Optionen derselben Klasse, aber verschiedener Serien (Basispreis und / oder Verfallsdaten können abweichen). 13 i. Call Spreads - Ein Anleger kauft einen Anruf und verkauft einen Anruf 13 1. Preis (vertikal) verteilt - Die Ausübungspreise unterscheiden sich. 3. Diagonal - Beide Preise und Verfallsdaten unterscheiden sich. 13 b. Straddles - Diese Strategie beinhaltet die gleichzeitige Erwerb (long) eines Anrufs und setzen oder Verkauf (short) eines Anrufs und legte, auf dem gleichen zugrunde liegenden Futures-Vertrag. Die Optionen haben denselben Ausübungspreis und Verfallmonat. Ersteres lohnt sich, wenn die Kurse der zugrunde liegenden Zinsen oder Senkungen, die die beiden Prämien übersteigen, diese zahlen, wenn sich die zugrunde liegenden Kurse um weniger als die vereinnahmten Prämien bewegen. C. Kombinationen - Es gibt sowohl lange und kurze Strategien dieser Art, wo der Investor kauft sowohl einen Anruf und legte oder verkauft sowohl ein Call-und Put. Sie unterscheiden sich von Straddles, soweit sich die Ausübungspreise und / oder Verfallsdaten unterscheiden. Ultimate Options Trading Experience Der Besitzer, Kim Klaiman, muss einer der kenntnisreichsten Menschen auf diesem Gebiet sein, doch er schafft es, demütig zu bleiben. Seine persönliche Integrität ist offensichtlich und spielt eine große Rolle im Wert dieses Dienstes. Eines der einzigen Leute, die ich im Netz gefunden habe, das eigentlich wirklich handelt. Die Fills sind tatsächliche Fills, die Trades sind echte Trades, nicht nur Theorien wie die meisten Dienstleistungen. Kim ist sehr gut informiert. In den letzten zwölf Monaten hat sich mein Verständnis von Optionenhandel, griechischen, intrinsischen / extrinsischen Werten, impliziten Volatilität etc. durch SO und Kim enorm erhöht. Jeder Handel wird diskutiert und dokumentiert. Ich habe weit mehr von SO gelernt als irgendwo anders für ereignisgesteuerte Trades wie Verdienststreben. Der Erziehungswert von SO überwiegt bei weitem den Eintrittspreis. Es gibt viele intelligente Menschen in der Gemeinde. Ive gewesen mit SO seit dem Anfang. Sein verantwortlich für meinen Handelserfolg. Es war wirklich eine lebensverändernde Entscheidung. Ohne SO hätte ich nie gelernt, was ich gelernt habe und ich gebe ihm Kredit in der Trader Ive geworden. Eines der Dinge, die Kim von anderen unterscheidet ist, dass jeder der Trades real nicht hypothetisch ist. So wird sein erfolgreiches Trading zu Ihrem erfolgreichen Trading, da es keinen Grund gibt, dass Sie seinen Trades nicht entsprechen können. In drei Monaten fand ich, dass dies die beste Investment-Service, erzieht die Menschen auf, wie man Optionshandel tun. Kim (der Besitzer und Herausgeber) ist sehr kenntnisreich über verschiedene Optionen Trading-Strategien. Die Trading-Methoden sind klar, vollständig und gut erklärt für alle Fähigkeiten. Anstehende Trades werden diskutiert und seziert, optimale Ein - und Ausgänge bestimmt. Ausgeführte Trades werden überwacht und analysiert.